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[Venda Coberta] Como se dar mal!

A última trapalhada começou no dia 02 de mar de 2016, as ações do Banco do Brasil tinham subido bastante e fecharam o dia no valor de R$ 14,77 então esse que vos fala decidiu fazer o lançamento no strike de R$ 17,75, um lastro de um pouco mais de 16%. No dia seguinte em 03 de março as ações subiram para 16,61 então fiz um novo lançamento de venda coberta no strike de R$ 19,25, uma lastro um pouco maior que 13%.

Após todas essas manobras abri meu Home Broker no dia 15 de março para fazer o aporte do mês, as ações do BBAS3 estavam no valor de R$ 17,50, neste momento eu deveria ter revertido pelo menos as ações lançadas no strike de R$ 17,75, mas decidi deixar o barco correr, o correu mesmo.

Depois disso fiz o fechamento mensal no dia 31 de março, lá pelas 21h, vi que o caldo havia entornado ainda mais, pensei comigo que no dia seguinte ia dar um basta na jogatina... Com isso os dias foram passando, meu tempo sendo praticamente consumido pelo trabalho, enfim o dia seguinte nunca chegou. E somente hoje 19 de Abril voltei a abrir o Home Broker para ver a minha situação, vamos ao resultado.

Fui exercido nos dois lançamentos, a cotação do BBAS3 está na casa dos R$ 22,00 e a única coisa que me resta é chorar pelo leite derramado.

Entrou na conta cerca de R$ 300,00 de prêmio das opções, e eu deixei de ganhar uns 2k de valorização do BBAS3. Fora que meu preço médio estava na casa dos 19,00, então perdi mais um pouquinho em relação ao preço de compra das ações também.

Moral da história, se você corre o risco de abrir o Home Broker poucas vezes no mês, se você não é especialista em investimentos, faça o feijão com o arroz, vai demorar mais, porém você estará mais protegido de você mesmo.

Essa deve ser a quarta vez que tento fazer alguma coisa diferente de maneira planejada, nenhuma das outras tive sucesso.

Como sou teimoso ainda fiz mais uma jogada hoje, quase zerei minha posição na VALE5, restaram apenas 50 ações. minha expectativa é que a cotação volte para os R$ 14,30 para eu recomprar todas as 1000 ações, será que vou conseguir o 5 fracasso?

Pois é, acho que já está mais que provado, é melhor abrir bem pouco o Home Broker mesmo!

Rumo aos 130k de patrimônio em abril/16, vou me preocupar em trabalhar bastante para essa escorregada rapidamente ser esquecida.
[Venda Coberta] Como se dar mal! Reviewed by Surfista Calhorda on 10:10 PM Rating: 5

30 comentários:

  1. Ola Surfista.

    Lancamento de opcoes: Ta ai uma coisa que aprendi o basico, mas nunca quis aprender detalhado, justamente para nunca considerar uma opcao de investimento.

    Tambem aderi ao simples, que e comprar FII e TD (que comecarei a comprar em breve).

    Abraco

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    1. Eu vou entrar no modelo básico, vendi as ações da Vale e o minério de ferro está mantendo o rali. Essa realmente a última tentativa de ganhar alguma coisa adicional, agora vou ficar só no arroz com feijão mesmo.

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  2. Colega, vc gira muitoooo o dinheiro. Não vou criticar, parece ser o seu perfil.
    Mas uma coisa é certa: parabéns por compartilhar Tbm seus erros. É fácil compartilhar os acertos, mas os erros são poucos que compartilham.
    Abraco.

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    1. Na verdade esse é o primeiro mês que vou girar de maneira mais contundente meu patrimônio, pois fui exercido nas opções do BB e vendi minhas ações da Vale esperando um recuo nas cotações.
      Mas posso garantir que essa é a última vez, vou encontrar outro lugar para negociar, vou deixar a bolsa somente para fazer poupança mesmo.

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  3. Estou igual ao Viver de Construção, não leio absolutamente nada de opções ou qualquer coisa desse tipo só para não ficar tentando. Ignorância às vezes é uma dádiva. Fiz trade em BBAS3, mesmo ganhando me arrependi.Vendi a 19, e hoje está 22. Mesmo que caia não devo fazer o que não sei. Meu foco é Buy and hold e devo permanecer nele.
    Abraço,

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    1. Pois é Malba Tahan, manter o foco é essencial... Acho que agora aprendi a lição, vou ficar bem quietinho.

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  4. Olá amigo! Você foi afetado pelas perdas com VC e acabou perdendo seu foco. Não existe razão para vender ações da Vale adquiridas com foco em B&H com o mercado notadamente voltado para a alta. Em fase de acumulação, o giro simples e especulativo de capital deve ser evitado.

    Há muito tempo que não faço VC. Vou postar meus resultados em breve. Tenho que admitir que nessa o Dimarcinho tinha razão: é uma operação bem ruim.

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    1. Troll a realidade ratifica sua informação, realmente fui precipitado em vender minhas ações da Vale, o minério de ferro pelo visto deve continuar subindo.
      Pois é, eu encerrei minha carreira na venda coberta.

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    1. O risco de não terminar bem está cada vez maior mesmo, manda aqueles chineses amigos seus estrangularem a demanda por minério de ferro. Ma ajuda com essa Uó?

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    2. Em 20 reais vendo o resto que tenho.

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    3. Uó pior que acabou terminando bem viu, consegui recomprar as 1000 ações da Vale. Eu só vendo quando chegar nos 60 reais kkkk

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  6. Surfista,

    Eu gosto de opções.. mas acho que tem maneiras bem melhro de usar do que lançamento coberto. Ganhar uma miséria pra limitar o ganho .. sem condições ...

    Se vai se proteger contra queda compre um put ... ou faça travas que se beneficiam do tempo ...

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    1. Concordo na questão da venda coberta... Mas não tenho conhecimento nem tempo para negociar opções, quem sabe no futuro.

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  7. Surfista,

    Este não é o melhor momento para fazer venda coberta. Justamente, em época de bull market.
    Eu tbm errei muito ao comprar calls em época de bear.
    Agora é epoca de comprar calls ou fazer venda coberta de puts - Isso sim é a melhor estratégia.
    Não desista das opções. Estão me rendendo uma bela grana mensalmente.
    Só porque errou uma vez. Isso serve de aprendizado.

    Abs,
    50segundos

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    1. Por hora vou dar um tempo nesse tipo de operação. Não tenho tempo para acompanhar o mercado, tenho picos de esforço no meu serviço que me fazem ficar 2 semanas sem olhar as cotações.

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  8. Rapaz, você saiu no lucro, isso que importa. Longe de ser o ideal, mas empresa que não dá prejuízo não quebra. Rsrs.

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    1. Não sai no lucro não, o prejuízo não foi tão grande, mas deixar de ganhar algumas moedas, pois perdi o bonde do BB.

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  9. Fala Surfista,

    não tenho muito o que falar. Tentei avisar inúmeras vezes a todos aqui. Espero que finalmente tenha entendido o problema e seu exemplo sirva de alerta aos que ainda estão utilizando esta operação de maneira incorreta (junto com B&H).

    []s!

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    1. Dimarcinho sei bem dos seus argumentos técnicos sobre a operação, mas o que leva as pessoas a fazer venda coberta no começo é um retorno relativamente interessante, exemplo: Quando meu patrimônio era de 10 mil ganhar 200 reias com venda coberta era muito interessante, 2% do meu patrimônio... Agora com 130 mil de patrimônio, eu continuo conseguindo fazer apenas os 200 reais que já não são mais tão representativos, por esse motivo eu estou abandonando a venda coberta. Para ela continuar a ser vantajosa eu teria que me posicionar somente em ações que tem liquidez nas opções, assim sendo prefiro manter minha diversificação e manter o modelo for dummies! Valeu pelo comentário.

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    2. Mas a VC é possível de ser feita com o número de papeis q vc tem. Ou seja, se vc tem 130mil em papeis da Petrobras, vc poderia lançar umas 13mil opções, por exemplo (na cotação ~10 de hj).

      Mas o problema vai mto além disso. De nada adianta vc ganhar 5 meses 200 em cada e de repente toma um prejuízo de 2000.

      []s!

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    3. Foi mais ou menos o que aconteceu comigo. Cheguei a ganhar algo próximo a 1k e agora foi tudo embora com essa operação envolvendo BBAS3.
      Eu estou concordando com você. Apenas estou refletindo o motivo pelo qual a operação me parecia tão boa antes e agora com uma carteira mais diversificada ela já não é tão atraente. Por mais que 10% seja sempre 10% é mais fácil você arriscar 10% de 10 mil do que arriscar 10% de 100 mil, talvez seja esse motivo da operação parecer boa para patrimônios menores, enfim a operação não é vantajosa.

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    4. Então, eu tb já defendi esta operação. Mas com o tempo a gente aprende.

      A questão é como ela é vendida: se o papel subir, no ruim vc tem lucro (vende o papel num strike acima do comprado e ainda leva o prêmio). E se o papel cair, usa o prêmio para comprar o papel "barato", já que caiu. Ou seja: se subir, vc se dá bem! E se cair, vc se dá bem também!

      Mas isso é inocência. No cenário da queda, seu patrimônio está derretendo, tanto que a operação dá prejuízo na queda.

      Sobre o tamanho do patrimônio, só qdo ele começa a ficar maior q vamos vendo o risco real da coisa. Imagina ter 1m e perder 20% num ano de queda da bolsa? São 200mil que vão pelo ralo, sem contar inflação e custo de oportunidade. E agora, o próximo ano? Vamos torcer pra valorizar 25% pra pelo menos empatar? Ou vamos continuar esperando o tal longo prazo?

      É fácil falar com 10mil reais na conta. Com números mto mais altos, não avaliar o risco é cassino: ou vc quebra ou vc fica milionário.

      O problema é que a maioria das pessoas entra vislumbrada pelo fato de poder ficar milionário, mas não possuem a noção do risco de ficarem pobres, já que "o longo prazo é meu pastor e nada até lá cairá".

      []s!

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  10. Operou errado, sem controle de risco. Controlar o risco é tudo!

    Considere uma crítica construtiva! ! !

    Sempre opero opções. Não vou falar da minha estratégia, pois não vem ao caso e outra que poderia escrever por muito tempo rsrs.

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    1. A crítica é realmente construtiva, obrigado pelo comentário.

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  11. https://www.youtube.com/watch?v=Si_tXSlU4aM

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    1. Pois é, parece que os caras estão trabalhando direitinho, mas só resultados melhores devem confirmar que a estratégia será bem sucedida.

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  12. Já cometi o msm erro que vc, mas com CIEL3. Perdi uns 800 conto lançando VC. O que eu aprendi foi o seguinte:

    - Se for uma ação que vc quer ser realmente sócio NÃO lance opções OU lance com um strike beeem longe, do tipo 20-30% a mais DO SEU PREÇO MÉDIO no máximo a 15 dias da data de exercício. A ideia é não ser exercido e ganhar um troquinho (pode ser coisa pouca, mas já pagaria uma corretagem ou custódia, por exemplo), mas caso seja exercido não terá prejuízo e vc pode voltar com a msm quantidade (ou quase) para a posição.

    - Se for especular, faça uma analise gráfica antes para ter uma base da direção do mercado e especule com um dinheiro q vc estaria confortavel em perder, fazendo uma gestão de risco.

    Ainda acho que 10% são 10%. Se vc estipular que seu risco máximo é 20% vc pode perder no máximo 2% do seu capital. O importante é determinar antes de entrar na operação até onde vc vai chegar e nao ficar olhando pra tras.

    No mais, gostei do post por compartilhar o erro! Ainda farei o meu sobre CIEL um dia...

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    1. M1M cheguei a conclusão que não vale a pena investir meu tempo nesse tipo de operação nesse momento, quem sabe no futuro eu volte a estudar alguma operação com derivativos.

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    2. M1M,

      mto bom comentário. É isso que vivo repetindo por aqui. Estou entendendo que qdo vc fala em gestão de risco é limitar as perdas na parte das ações, por exemplo, colocando um stop loss na mesma.

      Acho que se o negócio fosse bom e lucrativo como pintam, eu duvido muito que o Surfista iria parar de fazê-la. Ninguém para de fazer algo que está sendo lucrativo...

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“Em tempos de embustes universais, dizer a verdade se torna um ato revolucionário.”
George Orwell

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